こんにちは。チューリッヒ生命・商品企画部のY.Kです。

突然ですが、みなさまは定期保険と収入保障保険の違いについてご存知でしょうか？

定期保険は死亡したときに保険金を受取るもので、収入保障保険も死亡したときに保険金を受取るもの・・・。おや？　死亡したときに保険金を受取るものなら同じ保険じゃないの？　と思われた方も少なくないのではないでしょうか。

定期保険と収入保障保険の大きな違いは「保障のカタチ」です。

定期保険は、被保険者が死亡した場合に契約時に設定した保険金額（例えば1,000万円など）を一度に受取ります。

一方、収入保障保険は、被保険者が死亡した後、保険金を毎月一定額の年金（例えば月20万円など）という形で保険期間満了まで受取ります。したがって、被保険者の死亡した年齢が保険期間の満了年齢に近づくにつれ、受取れる総年金額も減っていきます。

図の青色部分が保障部分を表しています。定期保険は四角、収入保障保険は三角形になっているのがお分かりいただけますでしょうか。

2つ目の違いは「保険料」です。

上記の図では、死亡年齢が同じであった場合に受取れる保険金額は、収入保障保険の方が小さくなりますが、その分、収入保障保険の保険料は定期保険の保険料よりも安くなります。

「保障のカタチ」と「保険料」の違いは、得意分野の違いでもあります。

定期保険は遺族の生活費のほか、葬儀費用をはじめとした死亡整理金や相続税などといった、死亡直後の支出に対する備えとして大きな役割を果たします。数百万円から数億円という大きな保障まで幅広く保険金額を選ぶことができるため、収入がまだ少なく多額の保険料は払えないが大きな保障を用意したい若い世代から、葬儀費用などの保障を用意したいシニア世代まで、さまざまな世代におすすめです。

一方、収入保障保険は、年金形式で保険金を受取れるという形から、一定期間にわたって必要となる遺族の生活費や子どもの教育費の備えに適しています。子どもが独立したり、住宅ローンを完済するなど、年月を重ねるごとに遺族の生活に必要な金額が減ることを考えると、収入保障保険の保障は合理的です。遺された家族のために納得感のある保険料で生活費を用意しておきたいという方には、こちらの保険商品がおすすめです。

ロボアドバイザーとは、ユーザーに対してAI（人工知能）が投資診断や投資アドバイスを行ったり、自動的に資産運用をしてくれたりする、AIを利用したインターネット上の金融サービスです。ロボアドバイザーによる投資の特徴と、特に投資初心者におすすめといわれる理由をご紹介します。

投資による代表的な資産運用手段のひとつに投資信託があります。多数の投資家から集めた資金を専門機関が株式などの有価証券に投資して、その運用で得た利益を投資額に応じて投資家に還元する金融商品です。専門機関が運用を代行してくれるというメリットがある一方、投資する対象を選ぶための専門知識が必要であるため、初心者にはハードルが高く、金利や景気などによる価格変動に応じて投資の配分を定期的に見直すという手間もあります。また、運用には販売手数料や信託報酬などのコストもかかります。

ロボアドバイザーの場合は、ユーザーのリスク許容度などにあった最適な資産運用プランをAIが提案してくれるため、初心者でも気軽に始められるのが特徴です。さらに、資産運用のアドバイスのみをする「アドバイス型（助言型）」と、助言から運用まで資産運用のすべてを行う「投資一任型（投資一括型）」があり、アドバイス型の多くは無料で利用できるのも大きなメリット。ただし、アドバイス型の場合は、金融商品を購入するなど、実際の資産運用はユーザー自身が行わなければなりません。 一方、投資一任型は、アドバイス型の内容に加え、実際の資産運用も含めてすべてをロボアドバイザーが行います。手数料（ロボアドバイザーの利用手数料、投資信託手数料）はかかりますが、市場の変化に応じて投資の配分を定期的に見直すリバランスも自動で行ってくれるといったメリットもあります。

アドバイス型、投資一任型に共通するメリットは、手間をかけずに、AIによる最新の理論に基づいた資産運用を行えること。また、不安や希望といった感情に左右されることなく、資産運用することができるという特徴もあります。

もちろんデメリットもあります。ロボアドバイザーは、国際分散投資によりリスクを低減した長期的な投資を目的としたサービスであるため、短期間で大きな利益を上げることは期待できません。また、ロボアドバイザーにはその手数料と投資対象である投資信託の双方の手数料がかかります。ただし、ロボアドバイザーが投資対象とする投資信託は低コストのETF（上場投資信託）がほとんどなので、コストの高い多くの投資信託に比べると、トータルのコストは低くなることが一般的です。

投資信託と並んで代表的な資産運用手段のひとつである株式投資と比べると、ロボアドバイザーはその手数料分コストがかかるように思いますが、株式投資では自分で銘柄を選ぶという運用コストがかかります。さらに、投資一任型ロボアドバイザーでは株式だけでなく債券など他の資産についても買い付けからリバランスまですべてをAIが行ってくれるため、利便性は高いといえるでしょう。

メリットとデメリット、さらに、アドバイス型と投資一任型それぞれの特徴を考えると、アドバイス型は、投資に対してある程度の知識や経験があり、運用コストを抑えたい方に、投資一任型は初心者や運用にあまり時間を割きたくない方に向いているといえるでしょう。